程序员的理财第一课

储蓄

富有wealthy VS 有钱rich

请思考两者区别，答案见：key-differences-between-rich-wealthy 和 difference-between-rich-and-wealthy。

财富是看不见的东西。（固定资产的差别）

“有钱”与当前收入水平相关，如可以贷款买豪车名表大house。“富有”却是看不见的，因为没有被花掉的收入才会成为财富。财富存在于你尚未作出购物决定的时候。它的价值在于为你提供的选择、灵活度和成长空间，在于能让你在将来的某一刻购买比现在更多的东西。

《人体简史》：人们一次锻炼能燃烧的能量估值比实际消耗的高了4倍，而他们接下来平均摄入的能量大约是运动中消耗的能量的2倍，所以事实是，你运动的效果会被大量饮食抵消。

降低欲望

如果缩减你今天可以购买的东西，你创造了未来可以购买更多东西，或拥有更多选择的机会。而财富就是这样积累下来的。

无论你的收入有多高，如果无法限制自己当下花钱享乐的欲望，你就永远无法积累财富。

注重精神享受，降低对实物欲望。如无必要不增实体。不刻意压制，需要的东西就买好的，不需要的坚决不花冤枉钱；更愿意为旅行/美食/游戏类的体验付费，但也只占收入少部分而已。即使工资有涨幅，花销也基本和原来一致，储蓄率可以维持在比较高的水平。因为清楚明白自己的欲望在收入水平之下，需求可以得到满足，所以生活过得平静且安稳。很多高级的享受并不需要太多的金钱，散步读书听播客晒太阳运动等。

其实别人不会像你那样在意你有多少财产。（豪车悖论）炫富是让财富流失的最快途径。

积累财富

顺序：多赚钱少花钱（现金流量表）、结余变成投资本金（利润表）、购买资产沉淀为财富（资产负债表）。

存款就是你的自由度，意味着你比别人在生活中少一些紧迫感，更有耐心等待好机会。存钱的奥义是让自己的小溪流很稳定、不枯竭。权益资产的潜台词是不确定性，而唯一能确定的是不断存钱、不断交换资产。基金经理为提高1%超额回报付出巨大代价（加班/熬夜/内卷），而我们个人从生活中提高3%储蓄率很简单，或者说收入现金流提高3%。所以与其花时间研究怎么提高投资回报率，不如多存钱、多换资产。

不走极端

作者不太认同FIRE community那种先吃苦10年然后享乐人生的观点，活在当下。存一些钱，投资一些钱，也用一些钱用来享受，享受生命的每一分每一秒。资产管理追求最优解，为了目标收益，其他因素往后排。财富管理不追求最优解，更在乎感受，让自己在做与钱相关的决定时舒服，顺应人性，压抑会导致扭曲。

复利之谜

理解复利

富可敌国的巴菲特99%的财富是在50岁以后赚到的！30岁才赚到人生第一桶金100万美元，37岁1千万，47岁以后财富由线性增长到指数增长。

巴菲特财富增长曲线：21岁2万；26岁14万；34岁340万；37岁1000万；40岁2500万；47岁6700万；72岁368亿；78岁580亿；85岁685亿（2016年，以上是美元）。画出曲线后你会非常震惊！

交易是场马拉松，你必须有健康的身体和用健康的交易方法。每天前进30公里，长期有耐心。（清洁工罗纳德）

不跟随

不要盲目的去跟随某个人的投资方法，因为你不了解他们是哪种投资者，他们的人生目标是什么，他们愿意牺牲和放弃的是什么，要用自己的情感和理智综合分析去找到一个最适合自己的投资理财方法。

自己摸索适合自己的，评测自己的类型：保守、进取、激进。选择适合自己风险偏好的产品，偶尔可以在控制总量的情况下提升偏好。（买彩票）

生存至上

世界观：未来充满意外，承认这是一个由概率主宰的世界，承认不确定性、随机性以及所有未知的存在，强行制造冗余和不高效从而留有安全垫。

方法论：永远保证有一定安全边际和容错空间，比如常备现金和买保险（降低家庭财富波动率）。

投资上：（1）未来投资回撤30%以上，你情感上的承受能力能否接受且心态平稳（2）长期投资回报率不如预期，可以冒险，但底线是不能输得精光，最坏的结果你能否承受，没必要为了不需要的超额收益冒险。

预防失败的诀窍在于做好财务规划，让自己不至于因为一次糟糕的投资而全盘崩溃。生存至上的理念对于财富管理来说非常重要，比起巨大利润，财富安全更重要。不要用已经拥有的东西去冒很大风险赌你不需要的东西！

保留一定安全边际，可以承受各种各样的后果，不介意未来发生什么心态会很平静。同时需要把久期拉长，因为成功是低概率事件，只有熬时间、多接触样本，才能等到成功，而可积累的复利型事业也需要时间。（杰西·利弗莫尔 vs 巴菲特）

终极原则

睡得着

你们要记住，将来做投资，你的原则就是不要让你的仓位和策略，影响到你的睡眠。

不要让仓位和决策，影响到睡眠，降低生活质量。

世界上很多事都不值得冒险，无论潜在收益有多大。许多人的失败，归根结底是太过自负造成的，一定要懂得什么时候应该停止冒险，并让自己真正停下来。

如果你意识到随机性的存在，会明白很多事不是人力所能决定，减少焦虑。比尔盖茨的故事：65年分时共享计算资源想法提出，68年飞行员退役后任教的比尔向湖滨大学提出租赁，恰好同年盖茨和保罗艾伦入学。同年有3亿高中生，其中1800万美国人，27万在华盛顿州，10万在西雅图，300人在湖滨学校。放眼全球，100万学生中只有1名能进入同时具备租赁计算机的经济能力和远见的学习读书，而盖茨恰好是其中之一，而恰好遇到同样痴迷于电脑的保罗。

时间自由是财富带来的最大红利

对1000名美国老年人做采访，让他们总结几十年的教训，并给出生命最后看重的东西排名如下：

• 获得真诚的友谊
• 参与比个体存在更伟大的事业
• 把大量闲暇时光花在跟子女相处

没有一个人认同的：

• 如果你想快乐就该拼命工作赚钱，然后买自己想要的东西
• 至少要和周围人一样，或者更富有才算成功
• 根据工作收入水平来选择工作。

所以钱不是万能的，有很多比钱更重要的东西。幸福=亲密关系+健康的身体。

FYI. 书单

• 穷爸爸富爸爸
• 小狗钱钱
• 巴芒演义
• 7分钟理财
• 投资第一课
• 普通人的财富战斗
• 与时间做朋友
• 财富自由之路
• 金钱心理学